- La utilidad neta del sector subió 31% interanual y superó los USD 89.000 millones
- Sin embargo, la cartera vencida creció 46% en el mismo período y el indicador de cobertura cayó a su nivel más bajo en dos años, una señal que empieza a tensionar el optimismo del cierre de ejercicio
- Colombia, Ecuador y Bolivia lideran el crecimiento
La banca de América Latina terminó 2025 con su mejor resultado de rentabilidad de los últimos años. De acuerdo con el Informe Económico Bancario Trimestral No. 37 de la Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN), la utilidad neta acumulada del sector alcanzó los USD 88.996 millones entre enero y diciembre, un incremento de 31% frente al año anterior. El ROA regional cerró en 1,54% y el ROE en 14,2%, ambos por encima de los registros del trimestre previo y de un año atrás.
Pero el mismo informe deja una segunda lectura, menos celebratoria: la cartera vencida del sistema bancario regional creció 46% interanual hasta USD 94.506 millones, empujando el indicador de morosidad de 2,47% a 2,71%. Y el colchón que los bancos destinan para cubrir ese riesgo —el indicador de cobertura, que mide provisiones sobre cartera vencida— retrocedió 700 puntos básicos, de 168% a 161%, su nivel más bajo en el período reciente. La foto de cierre de año combina, entonces, records de rentabilidad con un deterioro incipiente de la calidad de cartera.
Eventos 2026
Utilidades: Colombia, Ecuador y Bolivia lideran el crecimiento
El crecimiento de ganancias no fue parejo entre países.
| País | % de utilidades netas regionales |
|---|---|
| Brasil | 51% |
| México | 19% |
| Chile | 7% |
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Concentración de activos bancarios totales
| País | % de activos totales regionales |
|---|---|
| Brasil | 55% |
| México | 14,8% |
| Chile | 7,7% |
| Colombia | 4,9% |
| Paraguay | Crecimiento interanual: ~29% (dato de variación, no de participación) |
En moneda local, los mayores incrementos interanuales se dieron en Colombia (71%), Ecuador (43%) y Bolivia (42%). En el otro extremo, Uruguay fue el único mercado de la región que cerró el año con resultados negativos.
ROA por país
| País | ROA |
|---|---|
| Perú | 2,5% |
| República Dominicana | 2,2% |
| Paraguay | 2,2% |
| Honduras | 1% |
| Argentina | 1% |
| Costa Rica | 0,8% |
ROE por país
| País | ROE |
|---|---|
| República Dominicana | 19,3% |
| Uruguay | 18,4% |
| Perú | 17,7% |
| Argentina | Único mercado con ROE de un dígito |
Mora al alza y menos cobertura
El deterioro de cartera en la banca latinoamericana no fue uniforme, pero sí lo suficientemente extendido como para mover el promedio regional. Argentina, Brasil y Colombia registraron los niveles de morosidad más altos, con 5,5%, 4% y 3,7% respectivamente. En el otro extremo, República Dominicana (1,3%), El Salvador (1,7%) y Paraguay (2,1%) mantuvieron los indicadores más bajos de la región.
El gasto en provisiones por riesgo de crédito también subió con fuerza: USD 157.123 millones al cierre de 2025, un 47% más que el año anterior. Aun así, ese aumento no fue suficiente para sostener el ratio de cobertura, que cayó frente al año previo. República Dominicana, Uruguay y Ecuador mantuvieron los indicadores de cobertura más altos (288%, 229% y 222%), mientras que Argentina y Panamá fueron los únicos países con cobertura por debajo del 100% (92% y 94%), es decir, con provisiones que no alcanzan a cubrir la totalidad de su cartera vencida.
Menos bancos, sistema más concentrado
El informe también registra un cambio estructural en el número de jugadores: la región cerró 2025 con 524 entidades bancarias, cinco menos que en el trimestre previo y nueve menos que en el mismo período de 2020. En el último año, Perú y Guatemala sumaron competidores (+2 y +1), mientras que Argentina, Costa Rica, Ecuador, El Salvador y Paraguay perdieron una entidad cada uno y Brasil dos. En la ventana de cinco años, Argentina y Brasil acumulan la mayor caída, con seis bancos menos cada uno, mientras que Colombia, Perú, Guatemala y México sumaron entidades.
El indicador de solvencia regional, por su parte, se mantuvo estable en 16,8%, aunque por debajo del 17,2% de un año atrás. FELABAN advierte que este dato debe leerse con cautela en la comparación entre países, dado que las definiciones regulatorias de capital y activos ponderados por riesgo difieren entre jurisdicciones.
