- El Índice de Capitalización del sistema bancario mexicano se ubicó en un nivel que representa al doble del mínimo regulatorio
- Pero detrás del promedio hay una brecha marcada: los bancos digitales acumulan capital que todavía no colocan en crédito, mientras los grandes bancos operan cerca del piso
La CNBV publicó su reporte mensual de capitalización de la banca múltiple con una cifra tranquilizadora: el sistema en su conjunto cerró julio con un ICAP de 20.77%, muy por encima del mínimo regulatorio de 10.5%, y las 52 instituciones quedaron en categoría I de alertas tempranas, la más sólida del esquema.
promedio del sistema
Kapital y Bankaool
El banco reportó un ICAP de 270.76%, frente al promedio del sistema de
20.77%. La cifra supera ampliamente a entidades como Kapital (12.63%) y Bankaool (11.76%).
En un extremo están los bancos digitales y de reciente licencia: Banco Bineo (270.76%), Banco S3 (174.88%), Revolut Bank (134.20%) y Pagatodo (119.52%) exhiben niveles de capitalización varias veces superiores al promedio del sistema. No es virtud regulatoria: es la consecuencia matemática de operar con carteras de crédito todavía pequeñas frente al capital que ya inyectaron sus accionistas. Cuanto menos activo ponderado por riesgo generan, más alto se dispara el ratio. Es, en el fondo, capital ocioso a la espera de que el negocio crediticio crezca.
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Ese fenómeno va a intensificarse. Nu México recibió en julio la autorización definitiva de la CNBV para operar como institución de banca múltiple —tras dos años de trámite— y llega con más de 15 millones de clientes y unos 105,900 millones de pesos en captación, una base de fondeo que supera junta a la de Openbank, Banco Plata, Revolut y Ualá. El próximo reporte de ICAP debería sumar otro neobanco con un ratio inicial abultado, reforzando el patrón.
En el otro extremo está la banca de nicho enfocada en crédito al consumo de alto riesgo —Kapital (12.63%), Bankaool (11.76%), Bancrea (13.12%), Consubanco (13.65%)— operando apenas por encima del piso regulatorio, y también bancos grandes y establecidos que se apoyan en instrumentos de capital complementario para reforzar su ICAP más allá de lo que muestra su capital fundamental puro: BBVA México pasa de 16.70% (CCF) a 20.25% (ICAP), HSBC de 13.04% a 19.35%, Santander de 13.83% a 19.30% y Banorte de 12.66% a 21.70%. La diferencia la explica la deuda subordinada y otros instrumentos híbridos computables como capital bajo Basilea III —una estrategia de optimización de capital, no de acumulación pasiva.
